усугубившим неплатежи между предприятиями и активное использование ими бартера и денежных суррогатов для взаиморасчётов. Российские экономисты подсчитали, что 1 руб. бюджетной задолженности порождает не менее 3 - 4 руб. неплатежей между предприятиями, и не менее половины существующей задолженности можно отнести именно к реакции реального сектора экономики на бюджетные долги.
Поэтому одна из самых сложных задач государства - свёртывание его деятельности в тех сферах, где она малоэффективна, и укрепление его позиций по тем направлениям, где это присутствие необходимо.
Можно назвать такие направления:
- создание системы экономических взаимоотношений, в основе которой лежат чёткая финансовая дисциплина, обеспеченная реальной экономической и юридической ответственностью за невыполнение договорных обязательств или просрочку платежей, как в частном, так и государственном секторе и формирование нормальной рыночной сферы для функционирования предприятий;
- обеспечение социальной стабильности за счёт повышения уровня жизни и реальной занятости населения;
- формирование нового гражданского сознания, основанного на принципах здорового патриотизма, уважения к своему и чужому труду, возможностях самореализации и ответственности за выбранные личные цели.
3.2. Сбережения населения
Второй по возможности источник финансирования капитальных вложений. Очевидно, что, имея твёрдые государственные гарантии возврата вкладов по долгосрочным депозитам, население предпочтет отнести деньги в банк, а не хранить дома. Эти средства могли бы сыграть значимую роль в инвестиционном процессе, если создать специальный механизм экономики - систему денежных займов, гарантированных облигаций и др., а также системы законодательных норм (инвестиционный кодекс), которые позволили бы направить поток финансовых ресурсов на решение этой первоочерёдной задачи.
В России пока и жилищно - строительные кооперативы и жилые сертификаты со стороны населения использовались для финансирования возведения жилья для себя. Однако если привлекать сбережения как долгосрочные инвестиции, то форма кооперативных строительных обществ позволяет эффективно использовать психологические преимущества недвижимости - наглядность готового объекта, возможность оценить темпы реализации проекта. Обязательное условие существования таких кооперативов - установление жёсткого контроля со стороны государства за расходованием накопленных средств, введение высоких тарифов и замораживание средств в случае их не целевого использования для самих обществ, а также для уполномоченных банков, в которых они станут хранить свои финансовые ресурсы. Всё это позволит мобилизовать часть средств, находящихся на руках у населения, для жилищного строительства, которое, в свою очередь, будет способствовать общему экономическому подъёму.
В развитых странах именно сбережения рассматриваются как главный источник промышленного инвестирования. Этим объясняется тенденция переноса акцента в налогообложении с прямых налогов на косвенные, в основном НДС. Прямые (на прибыль и доходы, на прирост стоимости капитала), и косвенные (НДС и акцизы) налоги оказывают разное влияние на экономическую активность. Если первые понижают доходы компаний и снижают, таким образом, стимулы к инвестированию, то вторые входят в издержки и перекладываются на потребителей. Поэтому косвенные налоги, направленные на расширение обложения потребительских товаров, призваны стимулировать накопления населения и таким образом создать благоприятные условия для роста производства. Так это происходит в устойчивой экономической среде, но в российских условиях повышение косвенных налогов на фоне низкого уровня доходов основной массы населения приведёт, скорее, к снижению накоплений населения, в том числе на депозитных счетах. Вероятно, что рост налогов на потребление снизит сбережения населения в банках и ценных бумагах и ещё увеличит долю валютных накоплений.
3.3. Вывоз капитала и теневая экономика.
Ещё одним источником инвестиционных финансовых ресурсов могли бы служить средства отечественной теневой экономики, которые в пределах возможной легализации составляют, по некоторым оценкам, более 60 млрд. дол. Проблема существования теневой экономики стоит не только перед Россией. Основными причинами, обуславливающими наличие теневой экономики, считаются высокие налоги, бюрократические сложности в официальном оформлении бизнеса и возможность привлечения нелегальной, дешёвой рабочей силы в лице эмигрантов.
Ликвидация этих предпосылок или смягчения их влияния на экономическую среду в России вместе с легализацией капиталов, накопленных не преступным путём, позволит увеличить промышленные инвестиции на 20-40%.
В определённой степени с проблемой теневой экономики связан и вопрос об утечке капитала за границу. Утечка этих денег истощает экономику страны и проблема их репатриации чрезвычайно актуальна! Поэтому необходимо боротся с вывозом капитала, как это делают на Западе. Собственный капитал должен быть инвестирован в отечественное производство!
Вывоз капитала - ключевой фактор кризиса. «ЗА ПРЕДЕЛЫ России в период 1992-1997 гг. были нелегальным или полулегальным путем вывезены 200 млрд. долл., что составляет более трети российского ВВП и превышает внешний долг России, который составляет более 190 млрд. долл. Таковы данные исследования, проводившегося в течение двух лет совместно экономистами Российской академии наук и Университета Западного Онтарио. По данным российских и канадских экономистов, только за последние три года из России было нелегально или полулегально вывезено более 72 млрд. долл. По мнению ученых, часть "беглых" капиталов формировалась в том числе и за счет многомиллиардных кредитов Запада правительству России. Исследователи не идентифицируют причастных к этому лиц. Руководитель группы канадских экспертов профессор Университета Западного Онтарио Джон Уолза подчеркнул, что за последние годы из России нелегально или полулегально было вывезено столько валютных средств, что это можно считать одним из ключевых факторов нынешнего финансового кризиса.» РИА "Новости" "Независимая газета" 15.09.98.
Чтобы снизить вывоз капитала из страны, можно придерживаться двух принципов внешней торговли.
. Во-первых, мы (то есть наш рынок) можем торговать с западным - но при этом не должно происходить утечки капитала. Это непросто: и нашим капиталистам, и нечестным чиновникам выгодно производить торговые операции таким образом, чтобы капитал из страны уходил на Запад. Торговля - очень для этого удобное прикрытие, ведь можно по договоренности с западным партнером покупать по более высокой цене на Западе, а на наш товар отпускную цену занижать. Таким образом, кроме нормальной торговой прибыли возникает еще сверхприбыль (за счет достояния нашей страны). Эта сверхприбыль остается на Западе и делится в какой-то пропорции между участниками сделки. Именно таков самый обычный механизм перетока капитала на Запад - при обычной торговле выявить его в принципе нельзя: "коммерческая тайна. Вот эту систему торговли с Западом на основе тайных сделок надо ломать.
Второй принцип базируется на идее, что все купленное на западном рынке должно продаваться на нашем рынке по таким ценам, которые не будут подрывать позиции нашего производителя. Дело в том, что цена товара на рынке соответствует издержкам на его производство. Но если такой товар производится у нас, то в этом случае издержки-то выше! Мы же платим своеобразный дополнительный "налог на климат и расстояния". Чтобы уравнять шансы нашего и иностранного производителя, надо на импортный товар накладывать такой же "налог" - хотя бы в форме точно рассчитанной пошлины. После этого можно торговать на внутреннем рынке импортными товарами по рыночным ценам, образующимся по законам спроса и предложения, или, независимо от валютной цены, назначать такие цены по расчету - в тридцатые годы так умели делать.
Конкретно можно, например, полученное по импорту передавать в оптовые базы, находящиеся под контролем Торговой палаты, а с этой базы партии товара будут на аукционе закупать оптовые торговцы. Что закупать на Западе - тоже будет определять Торговая палата, исходя из того объема валюты, который будет выделен на импорт централизованно. Очевидно, главную скрипку при решении этого вопроса должны играть те же оптовые торговцы - они лучше знают, что надо покупать для нашего рынка, им лучше в Торговой палате и заседать. Тут вам и свобода рынка, и чиновников можно контролировать... Но это будущее.
В любом случае второй принцип гласит: импортная продукция продается у нас в стране по ценам, которые не должны быть ниже средних издержек на производство этой же продукции в нашей стране.
3.4. Банки.
Однако даже вложенные в отечественный банк денежные средства не станут инвестициями, если сами банки не будут заинтересованы в инвестировании средств в промышленность. Потенциал отечественной банковской системы, в отличие от развитых государств, ещё очень невелик.
Отмена ограничений на включение процентов по банковским кредитам в себестоимость продукции, предлагаемая в "Налоговом кодексе", может быть признана значимой с разных точек зрения:
- с одной стороны, это позволит некоторым предприятиям более свободно использовать заёмныё капитал, а с другой - может способствовать развитию отечественной банковской системы. Однако высокая стоимость отечественного кредита остаётся большой проблемой, равно как и нежелание российских банков рисковать своими капиталами (т.е. давать некредитные(рисковые) инвестиции), вкладывая их в долгосрочные инвестиции. В этой связи, кроме снижения рисков в отношении работы с реальным сектором экономики и доходности операций на рынке ценных государственных бумаг, желаемый эффект могли бы принести налоговые меры, в частности, введение дифференцированных ставок по налогу на прибыль финансовых учреждений по краткосрочным и долгосрочным операциям.
3.5. Собственные средства предприятий.
В настоящее время наибольший удельный вес в новых инвестициях в России имеют внутренние источники финансирования - около 70 % для всех форм собственности. Из оставшихся 30%, около 20% приходится на инвестиции из бюджетов всех уровней. Доля долгосрочных кредитов и акционерного капитала составляет не более 10%. Собственные средства предприятий, которые они могут использовать на финансирование капитальных вложений, включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. На данном этапе примерно половина предприятий реального сектора нерентабельна, поэтому роль прибыли в финансировании капитальных вложений сократилась.
Но если государство не может оперативно повлиять на эффективность работы
| Помогли сайту Реклама Праздники |
При цитировании ссылка на сайт обязательна. Exsodius 2008 - 2024
18+